Grifols se desploma un 11% tras la retirada de Brookfield y el anuncio de refinanciar deuda

Madrid/Las acciones de Grifols han liderado este jueves las pérdidas del Íbex 35 al desplomarse un 11,44% tras conocerse que la compañía estaría negociando refinanciar 1.400 millones de deuda que vence en 2025 después de que su consejo de administración haya dado por zanjada la potencial oferta de Brookfield, según han informado a Europa Press fuentes financieras, que han precisado que se trataría del remanente de un bono y la línea de crédito 'revolving'.

En concreto, según los datos del mercado consultados por Europa Press, la compañía catalana de hemoderivados ha cedido el mencionado 11,44% de su valor bursátil, hasta concluir el precio unitario de sus acciones en los 8,58 euros, mínimos del pasado agosto.

Asimismo, cabe destacar que la acción acumula una depreciación en los últimos dos días de un 19,5%, toda vez que ayer trascendió la retirada de la firma Brookfield de la posible operación sobre Grifols.

De su lado, las acciones 'clase B', que cotizan en el mercado continuo, han echado el cierre a la sesión con una caída de un 14,15%, hasta los 6,43 euros.

En lo que va de 2024, ejercicio atravesado por la crisis con el fondo bajista Gotham, la empresa catalana acumula una caída de casi un 45%, de tal manera que la capitalización bursátil al cierre de este jueves se ha situado en los 5.337 millones de euros.

"El plan A es refinanciar los 370 millones de euros en bonos con vencimiento en 2025", según ha afirmado este jueves el consejero delegado de Grifols, Nacho Abia, en una entrevista telefónica con la agencia 'Bloomberg'. "Podríamos considerar devolverlo con nuestro flujo de caja, pero no queremos ser demasiado estrictos", ha añadido Abia.

En concreto, al margen del remanente del bono, la farmacéutica también estaría en conversaciones para extender una línea de crédito renovable de 1.000 millones de dólares (948 millones de euros) con vencimiento en noviembre de 2025, según ha recogido este mismo medio.

Respecto a su 'Capital Markets Day', la compañía ha confirmado a Europa Press que lo celebrará en el primer trimestre de 2025, tras haber aplazado esta jornada, prevista para el pasado 10 de octubre, a principios de septiembre.

El máximo órgano de gobierno de la compañía catalana se reunió en la tarde de este miércoles de forma extraordinaria para analizar la decisión de la filial británica de Brookfield Asset Management, Brookfield Capital Partners, de no lanzar una oferta pública de adquisión de acciones (OPA) sobre Grifols.

En este contexto, Grifols indicó este miércoles que su consejo de administración y su equipo directivo siguen plenamente comprometidos con la ejecución del plan estratégico de la compañía, cuyo objetivo es aumentar el valor a largo plazo.

Por ello, la firma ha explicado que en su próximo encuentro con accionistas e inversores "presentará su visión estratégica e iniciativas clave diseñadas para conseguir oportunidades de crecimiento y mantener así un rendimiento sostenido".

Deuda de más 9.000 millones

La deuda neta de Grifols se situó a 30 de septiembre en 9.208 millones de euros, de los que 8.128 millones eran deuda financiera neta y 1.080 millones, obligaciones financieras relacionadas con el alquiler de centros de plasma.

De esta forma, la compañía redujo su deuda financiera neta, según el balance presentado por la compañía catalana, desde los 9.396 millones del segundo trimestre hasta los 9.208 millones al cierre del tercer trimestre.

Solo un fondo bajista con posición relevante

El año de Grifols, atravesado por el desplome bursátil desatado ante la crisis con Gotham, ha atraído a lo largo del mismo a numerosos fondos bajo la premisa de abrir posiciones cortas y obtener así beneficios con la caída de la cotización de la entidad catalana.

Con todo, según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la única firma bajista que a fecha de ayer --la última disponible-- atesoraba una posición viva igual o superior al 0,5% era Ako Capital; en concreto, con una participación de un 0,57%.

Atrás quedan, ya sea con la posición completamente deshecha o por debajo del 0,5%, las firmas Millenium, que a fecha de 14 de noviembre redujo de un 0,55% a un 0,45%; AQR Capital, que ostentaba un 0,49% a 16 de septiembre; o Marshall Wace, que disponía de un 0,48% a 21 de agosto.

Asimismo, los fondos WorldQuant y Qube Research presentaban la pasada primavera unas posiciones cortas, respectivamente, de un 0,49% y un 0,34%.

En un plano más amplio, cabe recordar que la CNMV anunció el pasado septiembre la apertura de expedientes sancionadores a Gotham y a su vehículo asociado, General Industrial Partners (GIP)-fondo bajista que se benefició de las caídas- por manipulación de mercado.

De su lado, el supervisor abrió en paralelo un expediente sancionador a Grifols por defectos en la información financiera y en los informes de gestión; la compañía salió al paso diciendo que la sanción no era superior a un millón de euros y que no tendría impacto en sus estados financieros.