Unicaja duplica su beneficio hasta los 294 millones de euros en el primer semestre

El Grupo Unicaja registró en el primer semestre de 2024 un beneficio neto de 294 millones de euros, frente a los 148 millones alcanzados en el mismo periodo de 2023. Todos los márgenes de la cuenta de resultados presentan crecimientos a doble dígito, acompañados de mejoras en las dinámicas comerciales. El resultado del periodo responde principalmente al aumento de los ingresos, con un crecimiento interanual del 21%, impulsado por el margen de intereses, que mejoró un 25,7% hasta 774 millones, y al descenso de las dotaciones (30%).

Por su parte, los ingresos netos por comisiones alcanzaron los 256 millones de euros en el semestre (126 millones en el segundo trimestre). Esta línea desciende un 5% interanual, principalmente por los menores ingresos en cobros y pagos, derivada de la potenciación de la vinculación de clientes a los planes Cero Comisiones, que incluyen mejoras en la exención de estas para particulares y profesionales.

El margen bruto alcanzó 1.006 millones, con un incremento interanual del 21,1%, como consecuencia del crecimiento del margen de intereses. La ratio de eficiencia se situó en el 44,6%, con una mejora interanual de 7 puntos porcentuales. La ratio de rentabilidad ROTE mejoró en 2,5 puntos porcentuales respecto a junio de 2023, hasta el 6,5%. El margen de explotación (antes de saneamientos) se situó en 558 millones; el resultado de la actividad de explotación fue de 436 millones, y el beneficio consolidado antes de impuestos, de 432 millones.

El 29% de los préstamos son hipotecas

En el primer semestre del año, se concedieron 4.131 millones de euros de nuevos préstamos y créditos, de los que 1.200 millones (29% del total) fueron hipotecas de particulares (680 millones de euros en este trimestre, tras aumentar la producción un 30,9% respecto del primer trimestre). La cuota de mercado en formalizaciones de hipotecas ascendió al 4,6% del total nacional, siendo más elevada en varias de las provincias con mayor dinamismo económico, como Málaga, Sevilla o Madrid.

Por su parte, los recursos de clientes presentan una evolución favorable. En concreto, los recursos de clientes minoristas aumentan un 1,7% en el segundo trimestre del ejercicio y un 1,1% en los últimos doce meses, hasta los 89.598 millones de euros. Aislado el impacto de la evolución de los depósitos de Administraciones Públicas, por su naturaleza más inestable, la evolución de los recursos de clientes de otros sectores residentes se ve mejorada, con un crecimiento interanual del 2,5% (1,7% en el segundo trimestre). Por su parte, los recursos fuera de balance aumentaron el 2% interanual hasta alcanzar los 21.422 millones.

El total de recursos administrados crece un 1,4%

Los recursos administrados, incluidos los mayoristas, aumentaron el 1,4% interanual, hasta situarse en 100.581 millones de euros, caracterizados por un peso sustancial de los recursos de particulares, muy estables y con elevada granularidad (el 77% de los recursos de clientes minoristas corresponde a clientes particulares).Dentro de los recursos de balance, destaca el crecimiento anual del 2,7% de los depósitos del sector privado (2,3% intertrimestral).

Por su parte, los recursos fuera de balance aumentaron el 2% interanual, con una subida del 7,1% de los fondos de inversión en el mismo periodo, impulsada por la apreciación de los valores liquidativos y suscripciones netas positivas. El patrimonio acumulado de los fondos de inversión se situó en 12.169 millones y el de los fondos de pensiones alcanzó 3.655 millones, con un aumento en el año del 1,2%.

Calidad del balance

Los resultados obtenidos se han visto acompañados de la mejora de la calidad del balance. El volumen de activos improductivos (NPAs) continúa su tendencia de descenso, con una caída interanual del 30,9% debido a la disminución del stock de adjudicados, del 36,1%, y de los activos dudosos, del 26,2%. Más del 55% de las entradas en dudoso en el año fueron marcajes subjetivos.

La reducción de NPAs ha venido acompañada del mantenimiento de elevados niveles de coberturas, que se sitúan entre los más altos del sector, dando continuidad a la tradicional política de prudencia seguida por Unicaja. La tasa de cobertura de los activos improductivos alcanzó el 69,7%, la de activos dudosos, el 66%, y la de activos adjudicados, el 74,6%. La intensa reducción en el volumen de NPAs y el incremento de las coberturas fijan la caída interanual, en términos de NPAs netos, en el 39,5%.

La tasa de morosidad se redujo, situándose a junio en el 2,9%, y el coste del riesgo permanece contenido en 23 puntos básicos en el segundo trimestre y en 24 puntos básicos en el primer semestre. Unicaja mantiene unos elevados y sólidos niveles de solvencia (el capital de máxima calidad, CET 1 fully loaded, se situó en el 15,1%), con un exceso de capital sobre los requerimientos regulatorios de 7,4 puntos porcentuales en capital total y de 6,9 puntos porcentuales en CET1. Los niveles de liquidez se mantienen elevados, con una ratio LtD del 72,8% y LCR del 312%.